金融市場學(xué)自考大綱湖南省高等教育自學(xué)考試課程大綱

　　湖南省高等教育自學(xué)考試 課 程 考 試 大 綱

　　金融市場學(xué)

　　(課程代碼：00077)

　　湖南省教育考試院組編

　　2016 年 12 月

　　第一部分 課程性質(zhì)與目標(biāo)

　　一、課程的性質(zhì)與特點

　　金融市場學(xué)是高等教育自學(xué)考試金融(本科)專業(yè)的專業(yè)核心課程，是保險 (本科)專業(yè)、企業(yè)財務(wù)管理(本科)專業(yè)的選考課程，是為培養(yǎng)考生掌握和應(yīng) 用金融市場基礎(chǔ)知識而設(shè)置的一門專業(yè)基礎(chǔ)課程。本課程內(nèi)容按照金融市場工具 進行分類編排，對于金融和經(jīng)濟管理專業(yè)方向的自考考生而言，學(xué)好這門課程有 利于應(yīng)用金融市場的基本理論，理解金融市場和金融機構(gòu)的運行規(guī)律，理解各類 型的金融市場工具，學(xué)會應(yīng)用投資理論分析和解決金融和經(jīng)濟管理工作中遇到的 相關(guān)問題。

　　二、課程目標(biāo)與基本要求

　　1 .掌握金融市場基本概念、基本理論和基本方法， 熟悉金融市場的構(gòu)成，掌 握各種金融工具的特征與應(yīng)用。

　　2 .理解金融市場的運行機制及功能。

　　3 .能夠應(yīng)用所學(xué)理論、知識和方法分析解決金融市場的相關(guān)問題。

　　三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系

　　本課程主要要求考生掌握有關(guān)金融市場和金融工具的基礎(chǔ)理論和知識，因此 學(xué)習(xí)本課程之前考生應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟學(xué)和金融學(xué)的基礎(chǔ)知識，比如預(yù)先學(xué)習(xí)過經(jīng)濟 學(xué)原理、金融學(xué)或者貨幣銀行學(xué)等課程。 同時，本課程作為金融投資方向的基礎(chǔ) 平臺課程，為考生日后學(xué)習(xí)各類投資學(xué)課程提供了必需的理論基礎(chǔ)。

　　第二部分 考核內(nèi)容與考核目標(biāo)

　　第一章 金融市場概述

　　一、學(xué)習(xí)目的與要求

　　本章主要介紹金融市場的基本概念、分類、功能和趨勢。要求對金融市場基 本結(jié)構(gòu)、參與者、金融市場的分類、金融市場的功能等有一定的理解和掌握。了 解金融市場的發(fā)展歷史和發(fā)展趨勢。

　　二、考核知識點與考核目標(biāo)

　　(一)金融市場的概念(重點)

　　識記：金融市場的概念

　　理解：金融市場概念的三個要點

　　(二)金融市場的交易主體(重點)

　　識記：存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)分別包含哪些金融機構(gòu)

　　理解：1 .金融市場三類交易主體的具體含義，并且能夠正確地對金融市場 參與主體進行分類。2 .企業(yè)、居民、政府機構(gòu)在金融市場中的主體 角色。3.存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)的含義和區(qū)別。 4 .中 央銀行在金融市場中的地位和作用

　　(三)金融市場的交易對象(重點)

　　識記：金融資產(chǎn)的定義

　　理解：金融資產(chǎn)的特征

　　(四)金融市場的交易機制(重點)

　　識記：金融市場價格的表現(xiàn)形式

　　理解：1 .金融市場交易機制的核心是價格機制。2 .金融市場必須通過價 格機制才能發(fā)揮作用的原因

　　(五)金融市場的產(chǎn)生于發(fā)展(一般)

　　識記：1.“格拉斯—斯蒂格爾法案”頒布實施對美國資本市場的影響。2.上 海證券交易所和深圳證券交易所成立運營的時間。3.新中國最早的 兩只封閉式基金。4 .我國外匯管理結(jié)售匯制度實行的時間。人民幣 經(jīng)常項目可兌換實現(xiàn)的時間。人民幣有管理的浮動匯率制度形成的 時間。

　　(六)金融市場的新趨勢(次重點)

　　理解：資產(chǎn)證券化、金融自由化、金融全球化、金融工程化的含義

　　(七)金融市場的分類(重點)

　　識記：1 .按照標(biāo)的物劃分金融市場的主要類型。2 .按照交割方式劃分金 融市場的類型。3 .原生金融市場和衍生金融市場的定義。一級市場 和二級市場的定義

　　理解：1 .貨幣市場和資本市場的區(qū)別和聯(lián)系。2 .直接融資和間接融資的 區(qū)別。3 .競價市場和議價市場的區(qū)別

　　(八)金融市場的功能(重點)

　　理解：金融市場聚斂功能、配置功能、調(diào)節(jié)功能、反映功能各自的具體含義

　　第二章 同業(yè)拆借市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握同業(yè)拆借市場的基本概念， 理解同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的特 點、功能和主要類型。理解同業(yè)拆借市場參與者的參與原因，能夠理解同業(yè)拆借 市場利率的形成機制和計算方法。

　　二、考核知識點與考核目標(biāo)

　　(一)同業(yè)拆借市場的概述(重點)

　　識記：同業(yè)拆借市場的定義

　　理解：1 .同業(yè)拆借業(yè)務(wù)在社會信用體系中的地位。2 .同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的特 點。3 .同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的功能。4 .同業(yè)拆借市場形成的根源以及商 業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場的目的。5 .有形市場和無形市場。有擔(dān)保 拆借和無擔(dān)保拆借。頭寸拆借和同業(yè)借貸各自的含義

　　(二)同業(yè)拆借市場的參與者(重點)

　　理解：1 .同業(yè)拆借市場參與者的分類。2 .商業(yè)銀行作為主要拆入資金方 的原因。3 .同業(yè)拆借市場資金供給方的構(gòu)成。4 .同業(yè)拆借中介機 構(gòu)的類型。5 .同業(yè)拆借市場對央行的意義

　　(三)同業(yè)拆借市場的主要交易工具(一般)

　　理解：同業(yè)拆借市場當(dāng)中本票、支票、承兌匯票、同業(yè)債券、專貼現(xiàn)、資 金拆借的含義

　　(四)同業(yè)拆借利率(重點)

　　識記：主要的同業(yè)拆借市場

　　理解：同業(yè)拆借市場的計息方式和利率的確定機制

　　應(yīng)用：同業(yè)拆借利率的計算公式和利息的計算方法

　　(五)中國同業(yè)拆借市場(一般)

　　識記：1 .我國同業(yè)拆借的交易平臺和同業(yè)拆借利率的名稱。 2 .我國同業(yè) 拆借品種的主要期限

　　理解：中國同業(yè)拆借市場發(fā)展階段的特征

　　第三章 票據(jù)市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章通過學(xué)習(xí)票據(jù)和票據(jù)市場的基本概念，重點介紹了商業(yè)票據(jù)市場和銀行 承兌匯票市場兩個重要的票據(jù)市場，要求理解《票據(jù)法》中票據(jù)分類的基本含義， 把握票據(jù)市場的特征、作用和常見的票據(jù)行為。理解商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票各 自的參與者和市場特征，以及相關(guān)的票據(jù)價格、收益率的計算問題。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)票據(jù)的定義和分類(重點)

　　識記：票據(jù)的定義

　　理解：1 .按照《票據(jù)法》，匯票、本票和支票的定義和相互之間的區(qū)別和 聯(lián)系。2 .交易性票據(jù)和融資性票據(jù)的定義和區(qū)別

　　(二)票據(jù)的特征和作用(次重點)

　　理解：1 .票據(jù)的七個特征，以及其中最重要的三個特征。 2 .票據(jù)的五個 作用

　　(三)票據(jù)行為(重點)

　　識記：1 .匯票承兌的含義。2 .票據(jù)貼現(xiàn)、專貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)的含義

　　理解：1 .貼現(xiàn)和商業(yè)銀行發(fā)放貸款的區(qū)別。2 .票據(jù)保證的含義和適用范

　　圍。3 .收款行為對票據(jù)關(guān)系的影響。4 .行使追索權(quán)的含義和行使

　　追索權(quán)的條件

　　(四)商業(yè)票據(jù)的種類與特征(重點)

　　識記：1 .商業(yè)票據(jù)的定義。2 .商業(yè)票據(jù)根據(jù)發(fā)行人性質(zhì)、銷售方式、是 否記名的分類

　　理解：1 .商業(yè)票據(jù)的發(fā)行保證和發(fā)行人的特點。2 .商業(yè)票據(jù)相對于銀行 貸款的而言的特征

　　(五)商業(yè)票據(jù)的主要參與者(一般)

　　理解：商業(yè)票據(jù)發(fā)行者和投資者主要包括的機構(gòu)、公司

　　(六)商業(yè)票據(jù)的發(fā)行(次重點)

　　識記：1 .美國商業(yè)票據(jù)的評級機構(gòu)。2 .美國證券交易委員會認(rèn)可的合格 的商業(yè)票據(jù)

　　理解：1 .商業(yè)票據(jù)的兩種發(fā)行方式，以及采取哪種發(fā)行方式的取決條件。

　　2 .商業(yè)票據(jù)發(fā)行成本的構(gòu)成。3 .商業(yè)票據(jù)信用評級的意義和作用。

　　4.商業(yè)票據(jù)信用評級和發(fā)行利率的關(guān)系以及商業(yè)銀行為商業(yè)票據(jù)提 供增信的方式

　　(七)商業(yè)票據(jù)的定價及其影響因素(重點)

　　理解：1 .商業(yè)票據(jù)發(fā)行價格的確定方法。2 .影響商業(yè)票據(jù)定價的因素

　　應(yīng)用：商業(yè)票據(jù)實際收益率的計算

　　(八)商業(yè)票據(jù)的流通(一般)

　　理解：商業(yè)票據(jù)的二級市場的特征以及交易不活躍的原因

　　(九)我國短期融資券市場(一般)

　　理解：1.我國短期融資券的概念與特征。2.我國短期融資券的融資優(yōu)勢 3.我 國短期融資券的發(fā)行程序

　　(十)銀行承兌匯票的概念與特征(重點)

　　識記：常見的銀行承兌匯票期限

　　理解：1 .銀行承兌匯票的含義。銀行在承兌匯票業(yè)務(wù)中的責(zé)任。銀行承兌 匯票的風(fēng)險。2 .銀行承兌匯票的特征

　　(十一)銀行承兌匯票的產(chǎn)生(一般)

　　理解：銀行承兌匯票在進出口貿(mào)易信貸中的作用以及優(yōu)點

　　(十二)銀行承兌匯票的作用和市場構(gòu)成(次重點)

　　理解：1 .銀行承兌匯票的作用。2 .銀行承兌匯票市場的一級市場和二級 市場特征

　　(十三)銀行承兌匯票的定價(次重點)

　　理解：銀行承兌匯票的價格構(gòu)成包括取得價格和融資價格，其中取得價格 和融資價格各自的內(nèi)容和含義

　　應(yīng)用：銀行承兌匯票貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)額的計算

　　(十四)我國票據(jù)市場的發(fā)展(一般)

　　理解：我國票據(jù)市場規(guī)模迅速增長的主要因素

　　第四章 債券市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求在掌握債券的概念、特征和種類的基礎(chǔ)上， 理解債券市場在金融體 系當(dāng)中的作用，理解債券的發(fā)行方式、流通交易方式和價格的確定方式。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)債券的概念與特征(重點)

　　識記：債券的概念

　　理解：1 .債券的本質(zhì)，債券發(fā)行人和投資人的關(guān)系。2 .債券的特征

　　(二)債券的分類(重點)

　　識記：1 .按照發(fā)行主體的性質(zhì)、發(fā)行主體的國別、票面利率是否固定、是 否存在選擇權(quán)對債券的分類。2 .短期國債、中期國債和長期國債的 含義。3 .幾種常見的外國債券

　　理解：1.地方政府債券當(dāng)中普通債券、收益?zhèn)驼畽C構(gòu)債券的區(qū)別.2.歐 洲債券的含義。3 .可轉(zhuǎn)換公司債券所包含的選擇權(quán)的含義

　　(三)我國債券的種類(次重點)

　　識記：1 .我國國債的三種主要類型。2 .我國金融債券的主要類型

　　理解：1 .政策性銀行債、商業(yè)銀行次級債、混合資本債、資產(chǎn)支持證券的 含義。2 .企業(yè)債、中期票據(jù)、公司債的含義

　　(四)債券發(fā)行市場的概念與作用(重點)

　　識記：債券一級市場的含義以及構(gòu)成

　　理解：1 .債券發(fā)行市場的主題、監(jiān)管機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)的含義。 2 .債 券發(fā)行市場的作用

　　(五)債券的發(fā)行條件(重點)

　　識記：1 .溢價、平價、折價債券的含義。債券信用評級的含義。 2 .國際 三大信用評級機構(gòu)。投資級債券和投機級債券

　　理解：1 .債券票面利率的計算方法。債券票面利率的影響因素。債券發(fā)行 價格的確定方法。2 .主體評級和債項評級的區(qū)別。3 .債券信用評 級的兩個階段。信用評級指標(biāo)所包含的內(nèi)容。 4 .債券的付息方式和 償還方式

　　(六)債券發(fā)行價格的確定方式(一般)

　　識記：債券發(fā)行價格確定分為招標(biāo)式、簿記建檔式和定價式三種方式

　　理解：招標(biāo)式發(fā)行的幾種類型

　　(七)債券的發(fā)行方式(重點)

　　理解：1 .私募發(fā)行和公募發(fā)行的區(qū)別。2 .代理發(fā)行、余額包銷、全額包 銷的區(qū)別.

　　(八)債券流通市場的概念與作用(次重點)

　　識記：債券流通市場的概念。債券流通市場的構(gòu)成

　　理解：債券流通市場的作

　　(九)債券流通市場的類型(次重點)

　　理解：債券交易所市場和場外市場的區(qū)別

　　(十)債券的交易方式以及我國債券市場的狀況(次重點)

　　識記：1 .按照交易性質(zhì)、報價方式對債券交易方式的劃分。 2 .我國債券 流通市場分為銀行間、交易所和商業(yè)銀行柜臺三個市場層次。 3 .我 國債券流通市場主要交易方式為現(xiàn)券、回購、遠期和期貨這幾種交 易方式

　　理解：全價交易和凈價交易的關(guān)系

　　第五章 股票市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求通過理解和掌握股票的概念、種類和特征， 認(rèn)識股票市場在經(jīng)濟體 系中的功能和作用，了解我國股票市場的發(fā)展歷程和層次性，理解和掌握股票發(fā) 行制度和發(fā)行價格的確定方法，理解和掌握股票流通市場的市場結(jié)構(gòu)和上市交易 的一般過程。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)股票的基本概念(重點)

　　識記：1 .股票的基本概念。2 .普通股和優(yōu)先股的含義。3 .股票的不同分 類方式

　　理解：1 .股票持有人的一般權(quán)利。2 .普通股和優(yōu)先股的區(qū)別。3 .不同種 類的優(yōu)先股在持有人權(quán)利上的區(qū)別。4.股權(quán)分置和股權(quán)分置改革的 意義。4 .股票的基本特征

　　(二)股票的價值和價格(重點)

　　識記：國際上比較有影響力的股票價格指數(shù)

　　理解：1 .股票票面價值、賬面價值、清算價值和內(nèi)在價值的含義和區(qū)別。

　　2.股票發(fā)行價格和市價的含義。3.開盤價和收盤價的產(chǎn)生方式。4.股

　　票價格指數(shù)的含義

　　應(yīng)用：1 .股票賬面價值的計算方法。2 .股票內(nèi)在價值的計算方法

　　(三)股票市場的概念和功能(重點)

　　識記：股票市場的概念

　　理解：股票市場的功能

　　(四)股票市場的參與主體(次重點)

　　識記：股票市場的參與主體的類型

　　(五)我國股票市場的層次性(一般)

　　識記：多層次股票市場應(yīng)當(dāng)包括完善的主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、場外交易

　　市場

　　(六)創(chuàng)業(yè)板市場(次重點)

　　識記：創(chuàng)業(yè)板市場的概念

　　理解：1 .創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立的目的。2 .創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險分析。3 .創(chuàng)業(yè)板 市場的中小企業(yè)板市場的異同點

　　(七)我國股票市場的發(fā)展歷程(一般)

　　理解：我國股票市場發(fā)展的幾個階段及其特點

　　(八)股票發(fā)行制度與條件(次重點)

　　識記：首次公開發(fā)行(IPO)、增發(fā)新股、配股發(fā)行和含義

　　理解：注冊制和核準(zhǔn)制的含義和區(qū)

　　(九)股票發(fā)行定價和股票估值方法(次重點)

　　識記：1.市盈率的概念。2.凈資產(chǎn)倍率法的概念。3.競價確定法的概念。 4 .股票發(fā)行詢價的含義。5 .詢價的對象

　　理解：1 .詢價的兩個階段——初步詢價和累計投標(biāo)詢價的要點。2 .詢價 方法下最終發(fā)行價格的確定。3.網(wǎng)上和網(wǎng)下詢價對象的區(qū)別。4.確 定股票發(fā)行價格應(yīng)考慮的因素。5 .股票發(fā)行方式的分類。6 .我國 目前采用的股票發(fā)行方式

　　應(yīng)用：1 .市盈率的相關(guān)計算問題。2 .凈資產(chǎn)倍率法的相關(guān)計算問題

　　(十)首次公開發(fā)行的信息披露(一般)

　　理解：1 .信息披露的原則。2 .信息披露的方式

　　(十一)股票的銷售方式(次重點)

　　識記：1 .股票銷售的兩種方式。2 .承銷的定義和分類

　　理解：包銷和代銷的區(qū)別。

　　(十二)股票流通市場的組織形式和交易主體(重點)

　　識記：1 .股票流通市場(二級市場)的概念。2 .股票流通市場的四種組 織形式

　　理解：1 .證券交易所的含義。2 .證券交易所的主要組織形式。3 .兩種主 要的證券交易制度。4 .四種主要的證券交易委托類型。5 .場外市 場和交易所市場相比的特點。6 .第三和第四市場的含義。7 .機構(gòu) 投資者相比個人投資者而言的主要特點

　　(十三)股票上市(次重點)

　　識記：1 .股票上市的概念。2 .申請我國主板上市在股本總額、盈利水平、 股東人數(shù)、持股比例這四個方面的要求

　　理解：我國股票上市的一般流程

　　(十四)股票交易過程(一般)

　　識記：股票交易包括開戶、委托、成交、清算和交割五個階段

　　理解：1 .競價成交和撮合成交的含義。2 .清算和交割的含義

　　(十五)股票交易方式(重點)

　　識記：保證金交易的定義

　　理解：1 .現(xiàn)貨交易和期貨交易的區(qū)別。2 .保證金買長交易和賣短交易的

　　含義以及保證金交易對客戶而言的主要好處和弊端

　　第六章 證券投資基金

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求通過學(xué)習(xí)證券投資基金的基本概念，了解證券投資基金的發(fā)展、特 點、作用和分類，理解證券投資基金和債券、股票的區(qū)別和聯(lián)系，理解和掌握證 券投資基金的運行方式，包括證券投資基金收益和費用的構(gòu)成和計算。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)證券投資基金的基本概念(重點)

　　識記：1 .證券投資基金的定義。2 .證券投資基金在不同國家和地區(qū)的稱 謂

　　理解：1 .證券投資基金作為間接投資工具的含義。2 .證券投資基金的特 點。3 .證券投資基金的作用

　　(二)證券投資基金的分類(重點)

　　識記：1 .封閉式基金。2 .開放式基金。3 .契約型基金。4 .公司型基金。

　　5.傘型基金。6.基金中的基金。7.保本基金。8.ETF 基金。9.LOF 基金

　　理解：1 .封閉式基金和開放式基金的區(qū)別。2 .根據(jù)投資對象不同對證券 投資基金的分類。3 .貨幣市場基金的優(yōu)勢。4 .根據(jù)投資目標(biāo)不同 對證券投資基金的分類。5.根據(jù)投資理念不同對證券投資基金的分 類。6 .根據(jù)募集方式不同對證券投資基金的分類。7 .根據(jù)資金來 源和用途不同對證券投資基金的分類。8.LOF 基金的特點。9.LOF 基金和 ETF 基金的區(qū)別

　　(三)證券投資基金的當(dāng)事人(重點)

　　識記：證券投資基金的當(dāng)事人包括份額持有人、基金管理人和基金托管人

　　理解：證券投資基金當(dāng)事人在基金關(guān)系中各自的地位的作用

　　(四)證券投資基金的運行(次重點)

　　識記：證券投資基金的發(fā)起人

　　理解：1 .ETF 基金的認(rèn)購方式。2 .證券投資基金的主要投資范圍。3 .封 閉式基金和開放式基金在投資策略上的區(qū)別。4.封閉式基金和開放 式基金的凈值公布頻率。5 .基金收益包括的種類。6 .基金費用的 種類。7 .基金收益分配的方式

　　應(yīng)用：1.開放式基金的認(rèn)購費用、凈認(rèn)購金額、認(rèn)購份數(shù)的計算問題。2.基 金資產(chǎn)凈值和份額凈值的計算問題。3 .申購金額、申購費用、申購

　　份額的計算問題。4 .基金贖回收益的計算問題

　　第七章 外匯市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求通過學(xué)習(xí)外匯和外匯市場的基本概念、特征和分類，理解和掌握匯 率的標(biāo)價方法，理解匯率制度的含義，掌握不同種類的外匯交易方法。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)外匯的概念、特征及分類(重點)

　　識記：1 .外匯的概念。2 .世界主要的外匯

　　理解：1 .外匯的特征。2 .外匯按照兌換是否受限制的分類。3 .根據(jù)外匯

　　來源與用途不同的分類

　　(二)外匯市場的概念、作用和構(gòu)成(次重點)

　　識記：1 .外匯市場。2 .外匯市場的客體和主體包含的對象

　　理解：1.外匯市場交易的三個層次。2.狹義外匯市場和廣義外匯市場。3.外 匯市場的作用。4 .外匯市場的組織形式

　　(三)匯率的概念與標(biāo)價方法

　　識記：1 .匯率的概念。1 .匯率當(dāng)中“1 點”的含義

　　應(yīng)用：使用直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法計算貨幣的匯兌價值

　　(四)匯率的分類

　　理解：1.基準(zhǔn)匯率和交叉匯率的含義。2.固定匯率和浮動匯率含義。3.買 入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率的含義。 4 .即期匯率和遠期匯率的含 義。5 .遠期匯率升水和貼水的含義。6 .名義匯率和實際匯率的含 義

　　應(yīng)用：用直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法計算遠期匯率

　　(五)匯率制度(重點)

　　識記：匯率制度的定義

　　理解：單獨浮動、聯(lián)合浮動、盯住浮動和聯(lián)系匯率制的含義

　　(六)外匯交易(次重點)

　　識記：1 .外匯交易的不同分類方法。2 .即期外匯交易的含義。3 .遠期外 匯交易的含義。4 .套匯交易的定義。5 .套利交易的定義。6 .掉期 交易的定義。7 .外匯期貨的定義。8 .外匯期權(quán)的定義

　　理解：1 .即期外匯交易市場主要參與者及其市場地位。2 .即期外匯交易 的程序和主要類型。3 .遠期外匯交易的類型。4 .遠期外匯交易的 目的。5.非拋補套利和拋補套利的區(qū)別。6.掉期交易的目的。7.掉 期交易的三種形式

　　應(yīng)用：判斷三個外匯市場或三個以上外匯市場間有無套匯機會

　　第八章 黃金市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求理解和掌握黃金的屬性，黃金市場的概念、 結(jié)構(gòu)和類型。了解國際 黃金體系的變遷。理解黃金市場的功能。 理解黃金的供應(yīng)和需求的特點，影響黃 金價格的因素。了解國際黃金市場和我國黃金市場的狀況。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)黃金市場概述(重點)

　　識記：1 .廣義的黃金市場和狹義的黃金市場。2 .黃金市場按照交易規(guī)模、 交易場所、標(biāo)的物、管制程度的分類

　　理解：1 .黃金的三種屬性。2 .黃金市場參與主體在市場中的地位和作用。

　　3.金本位制和布雷頓森林體系的含義。4.黃金非貨幣化的含義。5.黃 金市場的特點。6 .黃金市場的功能

　　(二)黃金的供求和交易以及國際主要黃金市場(次重點)

　　識記：1.黃金的供應(yīng)渠道。2.存量黃金的供給。3.黃金的主要交易方式。 理解：1.黃金的需求。2.黃金交易的交割形式。3.影響黃金價格的因素。

　　4 .世界各主要黃金市場之間的聯(lián)系

　　(三)中國黃金市場(一般)

　　識記：紙黃金業(yè)務(wù)

　　理解：1 .中國黃金市場的組織結(jié)構(gòu)。2 .黃金市場的監(jiān)管體系

　　第九章 金融衍生品市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　本章要求理解衍生工具的概念、分類、作用，掌握遠期合約、期貨合約、期 權(quán)合約、互換合約的含義、市場組織形式，風(fēng)險收益特征，理解衍生工具在金融 市場風(fēng)險管理中的作用。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)金融衍生品概述(重點)

　　識記：1 .金融衍生品的概念。2 .套期保值。3 .套利

　　理解：1 .根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)、基礎(chǔ)工具種類、有無固定交易場所三種方式對金 融衍生品的分類。2 .金融衍生品的作用。3 .金融衍生品進行風(fēng)險 管理的三個優(yōu)勢。4 .套期保值的目的。5 .套利機會的可持續(xù)性

　　(二)金融遠期合約(重點)

　　識記：1 .金融遠期合約的概念。2 .遠期利率協(xié)定的概念。3 .遠期外匯合 約的概念

　　理解：1 .金融遠期合約的特點。2 .遠期利率協(xié)定的主要作用。3 .遠期外 匯合約的盈虧計算

　　(三)金融期貨合約(重點)

　　識記：1.金融期貨合約的概念。2.利率期貨的概念。3.股指期貨的概念。

　　4 .外匯期貨的概念

　　理解：1 .金融期貨合約的特點。2 .金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別。

　　3 .金融期貨合約的功能。4 .股指期貨交易的特殊性。5 .外匯期貨 交易的特點

　　應(yīng)用：1 .股指期貨合約的損益計算。2 .外匯期貨合約的套期保值交易

　　(四)金融期權(quán)合約(次重點)

　　識記：1 .金融期權(quán)合約的概念。2 .金融期權(quán)合約的種類

　　理解：1 .金融期權(quán)買賣雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。2 .金融期權(quán)買賣雙方風(fēng)險 與收益的不平衡性。3 .金融期權(quán)合約的有效期限。4 .金融期權(quán)合 約的期權(quán)費。5 .金融期權(quán)合約的執(zhí)行價格。6 .金融期權(quán)合約的到 期時間。7 .金融期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的具體含義。 8 .金融期權(quán)合約交 易的保證金制度

　　(五)金融互換合約市場(次重點)

　　識記：1 .金融互換合約的概念。2 .貨幣互換的概念。3 .利率互換的概念

　　理解：1 .金融互換合約的基本原理——比較優(yōu)勢理論。2 .金融互換合約 的特點。3 .金融互換合約的作用。4 .利率互換的優(yōu)點和缺點

　　第十章 國際金融市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章的要求，理解國際金融市場的概念、分類和作用，了解離岸金融市 場的特點、類型、風(fēng)險和監(jiān)管體系，了解歐洲貨幣市場和亞洲貨幣市場的形成、 發(fā)展、構(gòu)成以及資金供求情況

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)國際金融市場概述(重點)

　　識記：1 .國際金融市場的概念。2 .離岸金融市場的定義。3 .境外貨幣的 定義

　　理解：1 .居民和非居民的區(qū)別。2 .按照市場客體對國際金融市場的分類。

　　3 .按照市場主體對國際金融市場的分類以及國際金融市場主體之間 的關(guān)系。4 .離岸金融市場的性質(zhì)。5 .國際金融市場的作用

　　(二)離岸金融市場(次重點)

　　識記：離岸金融中心的定義

　　理解：1 .離岸金融市場的特點。2 .離岸金融市場的類型。3 .離岸金融市

　　場的風(fēng)險。4 .離岸金融市場的監(jiān)管架構(gòu)——所在國、發(fā)行國、母國 (三)歐洲貨幣市場(次重點)

　　識記：1 .歐洲貨幣的概念。2 .歐洲貨幣市場的概念

　　理解：1 .歐洲貨幣市場的構(gòu)成。2 .歐洲貨幣市場的資金供給與需求

　　四)亞洲貨幣市場(一般)

　　識記：亞洲貨幣市場的定義

　　理解：1 .亞洲貨幣市場的構(gòu)成。2 .亞洲貨幣市場的資金供給和需求

　　第十一章 金融資產(chǎn)定價與市場行為

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握貨幣時間價值的概念，會應(yīng)用相關(guān)公式計算 終值、現(xiàn)值、單利、復(fù)利問題，能夠處理較為復(fù)雜的現(xiàn)金流問題。以貨幣時間概 念為基礎(chǔ)，理解債券定價和股票定價的要點、方法，能夠應(yīng)用這些方法對債券和 股票進行價值分析。理解有效市場假說的概念，以及有效市場假說三個層次的含 義，學(xué)會辯證分析有效市場假說理論。理解風(fēng)險和收益的關(guān)系，能夠計算證券組 合的期望收益率、方差/標(biāo)準(zhǔn)差，理解貝塔系數(shù)和資本資產(chǎn)定價模型的含義。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)貨幣的時間價值(重點)

　　識記：1 .貨幣的時間價值。2 .名義利率和實際利率

　　理解：貨幣時間價值的表現(xiàn)形式。

　　應(yīng)用：終值、現(xiàn)值、單利、復(fù)利的計算問題

　　(二)債券定價(重點)

　　理解：1 .債券的基本要素。2 .影響債券價格的內(nèi)在因素。3 .影響債券價 格的外部因素

　　應(yīng)用：1 .一次性還本付息債券的估值。2 .附息票債券的估值。3 .貼現(xiàn)債 券轉(zhuǎn)讓價格的確定。4.一次還本付息債券的轉(zhuǎn)讓價格的確定。5.附 息債券的轉(zhuǎn)讓價格

　　(三)股票定價(次重點)

　　識記：1 .收入資本化定價方法。2 .市盈率

　　理解：1 .影響股票價格的內(nèi)在因素。2 .影響股票價格的外部因素。3 .市 盈率估價方法

　　應(yīng)用：1 .零增長模型。2 .不變增長模型

　　(四)有效市場假說(次重點)

　　識記：1 .有效市場的含義。2 .弱勢有效市場。3 .半強有效市場。4 .強 式有效市場

　　理解：1 .有效市場假說的要點。2 .有效市場假說的意義。3 .有效市場假 說的缺陷

　　(五)風(fēng)險與收益(次重點)

　　識記：1 .風(fēng)險的含義。2 .金融市場當(dāng)中的常見風(fēng)險

　　理解：1 .風(fēng)險偏好的三種類型。2 .投資者效用的無差異曲線。3 .投資者 的共同偏好規(guī)則

　　應(yīng)用：1 .收益率的計算。2 .證券組合期望收益率的計算。3 .證券組合收

　　益率方差/標(biāo)準(zhǔn)差的計算

　　(六)資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型(一般)

　　理解：1 .貝塔系數(shù)的含義。2.資本資產(chǎn)定價模型。3.證券組合的可行域。

　　4 .證券組合的有效邊界。5 .最小方差組合。6 .最優(yōu)投資組合的選 擇。7 .資本資產(chǎn)定價模型的公式。8 .套利定價理論

　　第十二章 金融市場監(jiān)管

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解金融市場監(jiān)管的概念、必要性、目標(biāo)和原則方法， 了解主要發(fā)達市場金融監(jiān)管體系，以及我國金融市場監(jiān)管的歷史沿革和現(xiàn)狀。

　　二、考核知識點和考核目標(biāo)

　　(一)金融市場監(jiān)管概述(重點)

　　識記：金融市場監(jiān)管的概念

　　理解：1 .金融市場監(jiān)管形式。2 .金融市場監(jiān)管的必要性。3 .金融市場監(jiān) 管的目標(biāo)。4.金融市場監(jiān)管的原則。5 .金融市場監(jiān)管的方法

　　(二)主要發(fā)達國家的金融市場監(jiān)管體制(次重點)

　　理解：1 .美國金融市場監(jiān)管體制的特點。2 . 日本金融市場監(jiān)管體系的特 點。3 .英國金融市場監(jiān)管體系的特點。4 .全球金融市場監(jiān)管模式

　　的變革趨勢

　　(三)我國金融市場監(jiān)管(次重點)

　　理解：1 .中央銀行監(jiān)管職能。2 .銀監(jiān)會監(jiān)管職能。3 .證監(jiān)會監(jiān)管職能。

　　4 .保監(jiān)會監(jiān)管職能

　　第三部分 有關(guān)說明與實施要求

　　一、考核的能力層次表述

　　本大綱在考試目標(biāo)中，按照“識記 ”、“理解 ”、“應(yīng)用”三個能力層次規(guī)定其 應(yīng)達到的能力層次要求。各能力層次是遞進等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基 礎(chǔ)上，其含義是：

　　識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義， 并能正確認(rèn)識和表述，是低層 次的要求。

　　理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法， 能掌握

　　有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。

　　應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能應(yīng)用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學(xué)過的多 個知識點分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。

　　二、教材

　　1 .指定教材：

　　金融市場學(xué)， 李德峰，中國財政經(jīng)濟出版社，2010 年第 1 版

　　2 .參考教材：

　　金融市場學(xué)，晏艷陽，中國高等教育出版社，2008 年第 1 版

　　三、自學(xué)方法指導(dǎo)

　　1 .在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點 及對知識點的能力層次要求和考核目標(biāo)，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)， 有的放矢。

　　2 .閱讀教材時，要逐段細讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對 基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固 掌握。

　　3.在自學(xué)過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、 原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認(rèn)知、理解和記憶，以利 于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學(xué)能力。

　　4 .完成書后作業(yè)和適當(dāng)?shù)妮o導(dǎo)練習(xí)是理解、消化和鞏固所學(xué)知識，培養(yǎng)分析 問題、解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)， 在做練習(xí)之前，應(yīng)認(rèn)真閱讀教材， 按考核目標(biāo)所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習(xí)過程中對所學(xué)知識 進行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時 應(yīng)注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關(guān)知識點進行層次(步驟)分明的論 述或推導(dǎo)，明確各層次(步驟)間的邏輯關(guān)系。

　　四、對社會助學(xué)的要求

　　1 .應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。

　　2 .應(yīng)掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解各知識點的考核目標(biāo)。

　　3 .輔導(dǎo)時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容， 以免與大綱脫節(jié)。

　　4 .輔導(dǎo)時，應(yīng)對學(xué)習(xí)方法進行指導(dǎo)，宜提倡“認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材， 主動爭取幫助，依靠自己學(xué)通”的方法。

　　5 .輔導(dǎo)時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟 發(fā)引導(dǎo)。

　　6 .注意對考生能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨 立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題以 及掌握運輸和運輸保險的基本知識的能力。

　　7 .要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能 力層次中會存在著不同難度的試題。

　　8.助學(xué)學(xué)時：本課程共 5 學(xué)分，建議總課時 90 學(xué)時，其中助學(xué)課時分配如下：

　　五、關(guān)于命題考試的若干規(guī)定

　　1 .本大綱各章所提到的內(nèi)容和考核目標(biāo)都是考試內(nèi)容。試題覆蓋到章，適當(dāng) 突出重點。

　　2 .試卷中對不同能力層次的試題比例大致是：“識記”為 30% ，“理解”為 50% ，“應(yīng)用”為 20%。

　　3 .試題難易度應(yīng)合理：易、較易、較難、難比例為 2 ：3 ：3 ：2。

　　4 .每份試卷中，各類考核點所占比例為：重點占 60%，次重點占 30% ，一般 占 10%。

　　5 .試題類型一般分為：單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋題、計算題、簡 答題、論述題等。

　　6 .考試采用閉卷筆試，考試時間 150 分鐘，采用百分制評分，60 分合格。

　　六、題型示例(樣題)

　　一、單項選擇題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”上的 相應(yīng)字母涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

　　1 .金融市場按照期限分類，可分為

　　A .貨幣市場和資本市場 B .黃金市場和外匯市場

　　C .衍生品市場和現(xiàn)貨市場 D .場內(nèi)市場和場外市場

　　2 .屬于期貨合約特點的是

　　A .在場外市場交易 B .交易雙方定制合約

　　C .標(biāo)準(zhǔn)化合約 D .沒有保證金

　　二、多項選擇題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡” 上的相應(yīng)字母涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

　　1 .下列關(guān)于同業(yè)拆借市場的說法，正確的有

　　A .拆借期限大多為 1 個月.

　　B .是中央銀行實施貨幣政策的重要載體

　　C .拆入資金的多為大的商業(yè)銀行

　　D .拆借利率主要按月計算

　　E .保險人對施救費用和救助費用的賠償是合在一起的，兩者并不作區(qū)分

　　2 .下列關(guān)于票據(jù)的說法，正確的有

　　A .票據(jù)是一種有價證券

　　B .票據(jù)是一種有因證券

　　C .票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通

　　D .票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券

　　E .商業(yè)匯票可由銀行承兌貼現(xiàn)

　　三、名詞解釋題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .離岸金融市場

　　2 .看漲期權(quán)

　　四、計算題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .某投資者申購某基金時，基金單位凈值為 1.5 元/份，申購費率為 2%。投資者總共投 資 10 萬元資金可以申購多少基金份額?贖回時，基金單位凈值為 2 元/份，贖回費率 為 1.5%，投資者將之前申購的基金份額全部贖回，可以獲得多少贖回資金?

　　2 .某投資者每年年初向銀行存入一筆等額現(xiàn)金，銀行賬戶支付 5%的年利率，按年計復(fù) 利。投資者希望在五年后獲得本息共計 20 萬元現(xiàn)金，那么他/她每年年初存入銀行賬 戶的現(xiàn)金應(yīng)該是多少?

　　五、簡答題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .影響股票價格的內(nèi)在因素是什么?

　　2 .簡述黃金的三種屬性。

　　六、論述題(本大題共■小題，每小題■分，共■分)

　　1 .試述有效市場假說的缺陷。

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